1+1=7: Los Directivos Inteligentes Realizan 7 Inversiones para Maximizar el Valor

Por Baldwin H. Tom

Los directivos deben saber que hay una riqueza oculta dentro de sus organizaciones y que la pueden encontrar en tres elementos: en su gente, en su creatividad y en la interacción optimizada que se da entre su gente. En 1+1=7, los directivos de las empresas son orientados para descubrir recursos ocultos y aprovechar mejor las inversiones que les permitan obtener un mayor valor y retorno de la inversión (RSI).

Según el autor Baldwin Tom, muchos ejecutivos no son conscientes o no valoran las siete áreas de inversión de capital que maximizarán el RSI. Este libro proporciona un desglose detallado de esas siete inversiones y muestra un esquema por el cual pueden aprovecharse para crear un gran valor para una empresa.

• Idioma: Español
• Editorial: BookBaby
• Fecha de lanzamiento: 25 sept 2023
• ISBN: 9781957651590

Vista previa del libro

PREFACIO

Uno de mis primeros encargos como consultor de gestión empresarial fue determinar el costo de una deficiente capacitación dada un grupo de agentes de seguros. Si la compañía gastó tiempo y dinero para capacitar a un nuevo agente, y este agente se fue al final del año, ¿cual fue el costo (pérdida) para la agencia?

Esta resultó ser una tarea fácil. Simplemente sumé el coste de las horas de formación, los salarios, los materiales y las retribuciones a los clientes que había recabado de la agencia y los sumé para llegar a una cifra total. En ese entonces —hace veinte años, la pérdida fue no menor de US$ 100,000 por agente mal entrenado. Mi informe del hallazgo conmocionó a la agencia.

Esa experiencia me llevó a otra asignación: calcular el valor o el costo de la moral (o la falta de ella). Esta fue una tarea más desafiante, y para poder calcular esto, me vino a la mente la idea de otro método de cálculo. A partir de ese momento, me sentí capaz de cuantificar todos los aspectos intangibles de una empresa. Al avanzar en esta nueva asignación, me di cuenta de que no se toman en cuenta tales intangibles. Los estados financieros estándar no incluyen a las personas como activos, aunque, sin personas, no habría empresa.

Resultó ser algo muy natural para mí interesarme en ayudar a los directivos empresariales a analizar y optimizar las inversiones en los intangibles dentro de las empresas, dado que las personas son inversiones. Así comenzó mi viaje para considerar los tipos de inversión intangibles y su función en la creación de un alto Retorno Sobre la Inversión (RSI).

Gracias por acompañarme en este viaje.

Baldwin H. Tom

Abril 2018

CAPÍTULO 1

PIENSE EN LAS INVERSIONES, NO EN LA VALORACIÓN DE EMPRESAS

Los directivos necesitan saber que hay una riqueza oculta dentro de sus organizaciones: en su gente y su creatividad y en su interacción sinergética. Este libro trata de ayudar a los líderes a encontrar esa riqueza oculta y potenciar las inversiones en sus negocios para obtener un mayor valor y Retorno Sobre la Inversión (RSI).

El reto es que muchos directivos no alcanzan a apreciar en la totalidad, dónde se encuentra el valor dentro de sus organizaciones.

Si hubiera un método claro de ver los diferentes tipos de inversión que existen en una empresa, ¿le interesaría conocerlo?

Si respondió sí, hay buenas noticias. El objetivo de este libro no es proporcionar una nueva forma de valorar un negocio, sino mostrar dónde es donde no se logra materializar el valor dentro de una empresa. ¿Por qué es esto importante? Porque si los directivos conocen cuáles son las siete mejores áreas para invertir dentro de sus empresas, entonces pueden incrementar sustancialmente el valor de estas.

Sin embargo, antes de iniciar este análisis, es importante examinar cómo encajan en la valoración las inversiones (tanto tangibles [del lado de las tareas] como intangibles [del lado de las personas]). Existen prácticas contables estándar para calcular y caracterizar los activos tangibles de una empresa. Por ejemplo, el balance o estado de situación contabiliza el Activo y el Pasivo. En cambio, las inversiones intangibles no tienen mediciones ni mecanismos de seguimiento estandarizados.

Cuando el Valor se Esconde a Plena Vista

Considere a este libro como un mapa del tesoro; le ayudará a encontrar riquezas o activos ocultos. Nuestro análisis comienza planteando cómo los contadores contabilizan normalmente a los activos.

Aunque saben cómo contabilizar los activos materiales, contabilizar el valor de los activos intangibles de una empresa ha sido un reto histórico. Esto incluye el valor que las personas aportan a la empresa (p. ej., educación, capacitación, competencia, experiencia y certificaciones) y su desempeño que agrega valor a una empresa, como lo es la creación de conocimiento empresarial (procesos, procedimientos, normas e invenciones). Además, los activos intangibles incluyen la propiedad intelectual (por ejemplo, patentes, marcas comerciales y derechos de autor), relaciones interpersonales y con los clientes y, el fondo de comercio o goodwill. En este contexto, el concepto de capital intelectual se ha definido como todos aquellos intangibles que consisten en personas y/o se derivan de las personas dentro de una empresa.

Considere ahora las preguntas que surgen sobre los activos intangibles con relación a los otros dos estados contables que describen las finanzas de una empresa: los estados de flujo de efectivo y el de resultados. ¿Cómo se ingresarán los activos intangibles en el estado de flujo de efectivo, que registra las entradas y salidas de dinero de una empresa? ¿Qué parte de los fondos procede del componente intangible de la empresa y qué cantidad se utiliza? En el estado de resultados, ¿cómo se registran los ingresos y gastos de las inversiones intangibles? Muchos contadores realizan un esfuerzo continuo para responder a estas preguntas con estudios diversos que buscan calcular los activos intangibles en las finanzas de una empresa. Sin embargo, tomará tiempo antes de que la comunidad contable acepte por consenso un método formal de cálculo. Hasta entonces, la valoración de los intangibles se proporcionará de múltiples maneras, o de plano, no se proporcionará en absoluto.

La solución actual para determinar el valor de los activos intangibles es sencilla. El reto consiste en llegar a un acuerdo sobre cómo (1) caracterizar los intangibles, (2) acordar los valores numéricos de los intangibles, y (3) acordar cómo deben incluirse los intangibles en los estados financieros.

El primer paso, analizado en el capítulo siguiente, consiste en considerar la relación entre los activos intangibles y el capital intelectual.

En todas las organizaciones hay un valor sin explotar que se esconde en las personas y en lo que hacen.

CAPÍTULO 2

DEFINICIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES Y CAPITAL INTELECTUAL

Para que pueda descubrir alguna riqueza oculta, es necesario primero saber qué es lo que está buscando.

Desde que escuché por primera vez la frase: La gente es nuestro activo más valioso, me he preguntado por qué no se contabiliza su valor en los estados financieros. Para entenderlo, deberíamos empezar el análisis con una definición de nuestros términos.

Activos Intangibles: Definición

Sin duda, las personas son activos. No obstante, hasta hace poco, el mundo de la contabilidad no consideraba el valor de los activos intangibles en las finanzas empresariales. Queda claro entonces que siempre