Contabilidad de instrumentos financieros: Renta variable y consolidación de estados financieros según las NIIF

Por Mauricio Guevara Guzmán

Esta obra presenta un estudio integral de la contabilización de activos y pasivos financieros, enfocado en los activos financieros de renta variable, tomando como marco las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Para ello se inicia con las inversiones en títulos de patrimonio que se realicen y contabilicen bajo la NIIF 9, Instrume

• Idioma: Español
• Editorial: IMCP
• Fecha de lanzamiento: 14 ago 2023
• ISBN: 9786078628070

Mauricio Guevara Guzmán

Licenciado en Administración de Negocios con énfasis en Contaduría Pública por la Universidad de Costa Rica (2002), y Máster en Administración de Empresas con énfasis en Gerencia Financiera por la Universidad Fidélitas (2010). Cuenta con las siguientes certificaciones: Professional Evaluation and Certification Board (PECB), Implementador Líder ISO 22301-Continuidad del Negocio, octubre 2017; Information Systems Audit and Control Associa¬tion (ISACA), Certificado en Fundamentos de cobit 5, junio 2017; Asso¬ciation of Chartered Certified Accountants (ACCA), Certificado en línea en Presentación de Información Financiera Internacional, Londres, enero 2011; Colegio de Contadores Públicos, Certificación Nacional en el Programa de Certificación sobre las Normas Internacionales de Contabilidad y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIC/NIIF), San José, diciembre 2008. Miembro del Colegio de Contadores de Públicos de Costa Rica, Colegio de Contadores de Privados de Costa Rica y Colegio de Profesionales en Ciencias Económicas, y del Comité de Auditoría del Consejo Monetario Centroamericano en San José, Costa Rica. Es integrante del Comité de Contabilidad del Centro de Estudios Monetarios Latinoamericanos (CEMLA) Actualmente, cursa el programa de especialización en Finanzas del INCAE. Cuenta con experiencia en temas de instrumentos financieros y riesgo, contabilidad financiera, normas tributarias y auditoría. Experto en proce¬sos complejos de adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF); en puestos de Dirección Financiera en organismos internacionales y financieros; en planificación estratégica, diseño de controles e indicadores de gestión y riesgo, evaluaciones de control interno, formalización de procesos operativos; en gestión de planillas y cumplimiento de deberes formales y materiales tributarios; en labores de tesorería y adminis¬tración de asociaciones solidaristas y análisis de estados financieros, pla¬nificación estratégica y gestión de riesgos operativos; en gestión contable compleja en ambientes tecnológicos automatizados. Ha participado en actividades de capacitación relacionadas con las NIIF e instrumentos financieros en el Banco Mundial, el Fondo Latinoamericano de Reservas (FLAR), el CEMLA y la Universidad Bancaria de Panamá; en temas de estabilidad financiera en el Banco Central de Chile y el Bank of International Settlements (BIS), y en temas de fiscalidad internacional en el Instituto de Estudios Fiscales de España. Asimismo, ha participado en actividades referentes a la reciente reforma procesal laboral, planificación estratégica (cadena de valor, marco lógico), construcción de indicadores de gestión y de riesgo, sistemas de monitoreo y evaluación, contratación administrativa en el sector público, gestión de proyectos, implementación de un proceso de planificación estratégica por medio de la herramienta del cuadro de mando integral, coaching para la coordinación de equipo de trabajo y monitoreo y evaluación de proyectos, opciones generales del Sistema Nacional de Pagos Electrónicos (SINPE), gestión financiera de la UICN (Suiza). En la actividad docente, desde 2004 ha impartido charlas y cursos de NIIF, contabilidad financiera, instrumentos financieros en la Universidad de Costa Rica, Universidad Fidélitas, Universidad Latina, Colegio de Contadores Públicos de Costa Rica y Colegio de Contadores Privados de Costa Rica. En agosto del 2018, participó como instructor del CEMLA, en un seminario de contabilidad bancaria y NIIF 9, dirigido al área de Supervisión de Mercados y Banca Central, en el Banco Central del Ecuador. Autor del libro Propiedad, planta y equipo, clasificación según su uso de acuerdo con las NIFF, editado por el Instituto Mexicano de Contadores Públicos (IMCP). Ha escrito textos académicos utilizados en cursos de contabilidad avanzada de la Universidad Fidélitas, así como cursos y laboratorios de con¬tabilidad básica e intermedia en la Universidad de Costa Rica. Actualmente es Director del Departdirectore Contabilidad de la División de Finanzas y Contabilidad en el Banco Central de Costa Rica.

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Mauricio Guevara Guzmán

Contabilidad

de instrumentos

financieros

Renta variable y consolidación de estados

financieros según las NIIF

Derechos Reservados

© 2018 Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C.

Bosque de Tabachines 44, Fracc. Bosques de las Lomas 11700, Ciudad de México.

www.imcp.org.mx

© 2018 Mauricio Guevara Guzmán

Contabilidad de instrumentos financieros

Renta variable y consolidación de estados financieros según las NIIF

ISBN 978-607-8628-07-0 (Versión impresa)

ISBN 978-607-8628-05-6 (Versión electrónica)

1a. edición, Octubre de 2018

EDITORIAL

Azucena García Nares Gerencia Editorial

Norma Berenice San Martín López Coordinación Editorial

José Luis Raya Cruz Coordinación de diseño

Punto5 Diagramación

Marxa Luz de la Rosa Pliego Corrección de estilo

Eduardo Sosa Uraga Producción

Shutterstock® Images Banco de imágenes

La transformación a libro electrónico del presente título fue realizada por Capture®.

Todos los derechos reservados. Ninguna parte de esta obra debe ser reproducida o transmitida, mediante ningún sistema o método, electrónico o mecánico (incluyendo el fotocopiado, la grabación o cualquier sistema de recuperación y almacenamiento de información), sin consentimiento previo y por escrito del editor.

Publicado en México / Published in Mexico

El autor

Licenciado en Administración de Negocios con énfasis en Contaduría Pública por la Universidad de Costa Rica (2002), y Máster en Administración de Empresas con énfasis en Gerencia Financiera por la Universidad Fidélitas (2010).

Cuenta con las siguientes certificaciones: Professional Evaluation and Certification Board (PECB), Implementador Líder ISO 22301-Continuidad del Negocio, octubre 2017; Information Systems Audit and Control Association (ISACA), Certificado en Fundamentos de cobit 5, junio 2017; Association of Chartered Certified Accountants (ACCA), Certificado en línea en Presentación de Información Financiera Internacional, Londres, enero 2011; Colegio de Contadores Públicos, Certificación Nacional en el Programa de Certificación sobre las Normas Internacionales de Contabilidad y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIC/NIIF), San José, diciembre 2008.

Miembro del Colegio de Contadores de Públicos de Costa Rica, Colegio de Contadores de Privados de Costa Rica y Colegio de Profesionales en Ciencias Económicas, y del Comité de Auditoría del Consejo Monetario Centroamericano en San José, Costa Rica. Es integrante del Comité de Contabilidad del Centro de Estudios Monetarios Latinoamericanos (CEMLA) Actualmente, cursa el programa de especialización en Finanzas del INCAE.

Cuenta con experiencia en temas de instrumentos financieros y riesgo, contabilidad financiera, normas tributarias y auditoría. Experto en procesos complejos de adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF); en puestos de Dirección Financiera en organismos internacionales y financieros; en planificación estratégica, diseño de controles e indicadores de gestión y riesgo, evaluaciones de control interno, formalización de procesos operativos; en gestión de planillas y cumplimiento de deberes formales y materiales tributarios; en labores de tesorería y administración de asociaciones solidaristas y análisis de estados financieros, planificación estratégica y gestión de riesgos operativos; en gestión contable compleja en ambientes tecnológicos automatizados.

Ha participado en actividades de capacitación relacionadas con las NIIF e instrumentos financieros en el Banco Mundial, el Fondo Latinoamericano de Reservas (FLAR), el CEMLA y la Universidad Bancaria de Panamá; en temas de estabilidad financiera en el Banco Central de Chile y el Bank of International Settlements (BIS), y en temas de fiscalidad internacional en el Instituto de Estudios Fiscales de España.

Asimismo, ha participado en actividades referentes a la reciente reforma procesal laboral, planificación estratégica (cadena de valor, marco lógico), construcción de indicadores de gestión y de riesgo, sistemas de monitoreo y evaluación, contratación administrativa en el sector público, gestión de proyectos, implementación de un proceso de planificación estratégica por medio de la herramienta del cuadro de mando integral, coaching para la coordinación de equipo de trabajo y monitoreo y evaluación de proyectos, opciones generales del Sistema Nacional de Pagos Electrónicos (SINPE), gestión financiera de la UICN (Suiza).

En la actividad docente, desde 2004 ha impartido charlas y cursos de NIIF, contabilidad financiera, instrumentos financieros en la Universidad de Costa Rica, Universidad Fidélitas, Universidad Latina, Colegio de Contadores Públicos de Costa Rica y Colegio de Contadores Privados de Costa Rica. En agosto del 2018, participó como instructor del CEMLA, en un seminario de contabilidad bancaria y NIIF 9, dirigido al área de Supervisión de Mercados y Banca Central, en el Banco Central del Ecuador

Autor del libro Propiedad, planta y equipo, clasificación según su uso de acuerdo con las NIFF, editado por el Instituto Mexicano de Contadores Públicos (IMCP). Ha escrito textos académicos utilizados en cursos de contabilidad avanzada de la Universidad Fidélitas, así como cursos y laboratorios de contabilidad básica e intermedia en la Universidad de Costa Rica.

Actualmente es Director del Departamento de Contabilidad de la División de Finanzas y Contabilidad en el Banco Central de Costa Rica.

Índice

Introducción

Capítulo I. Introducción a contabilización de activos

financieros con base en la NIIF 9

Generalidades.

Activos financieros

Activos financieros medidos a valor razonable con cambios en resultados

Activos financieros medidos al costo amortizado

Pasivos financieros

Pasivos financieros medidos a su costo amortizado

Bonos por pagar emitidos en fechas de pago de intereses

Activos financieros medidos a valor razonable con cambios en Otro Resultado Integral

Práctica del capítulo

Preguntas de repaso

Ejercicios de práctica

Capítulo II. Inversiones en asociadas según la NIC 28

Generalidades.

Adquisiciones al costo

Adquisiciones por encima del costo

Práctica del capítulo

Preguntas de repaso

Ejercicios de práctica

Capítulo III. Combinaciones de Negocios según la NIIF 3

Generalidades

Contrato por arrendamiento

Activo de indemnización

Combinaciones inversas

Práctica del capítulo

Preguntas de repaso

Ejercicios de práctica

Capítulo IV. Consolidación de Estados Financieros

de acuerdo con la NIIF 10

Generalidades

Práctica del capítulo

Preguntas de repaso

Ejercicios de práctica

Capítulo V. Acuerdos conjuntos conforme a la NIIF 11

Generalidades

Práctica del capítulo

Preguntas de repaso

Ejercicios de práctica

Bibliografía

Introducción

Hoy en día, y como parte de la dinámica de una economía global, cada vez se desarrollan más relaciones entre entidades jurídicas, algunas dentro del mismo país, y otras muchas ubicadas en distintas naciones. La necesidad de aprovechar economías de escala, así como de establecer encadenamientos productivos y procurar aprovechar distintas ventajas competitivas de las nuevas corporaciones o grupos económicos, dan lugar a este tipo de relaciones globales.

Este tipo de operaciones tiene a su vez una compleja traducción cuando de presentar sus Estados Financieros se trata.

Precisamente uno de los temas que revisten mayor complejidad en los cursos de contabilidad intermedia y avanzada, es el referente al tema de instrumentos financieros. Su naturaleza, que va más allá de solo lo contable, involucra diversos elementos financieros, estadísticos, de riesgos y económicos, entre otros.

El estudio especializado de los activos y pasivos financieros se puede a su vez dividir en el análisis de instrumentos de renta variable y de renta fija.

El tratamiento contable de los activos financieros de renta variable (en este caso las acciones) abarca la existencia de influencia significativa, control o ninguna de las anteriores por parte del tenedor de las acciones. Éstos son temas de gran complejidad y especificidad, por un lado debido al manejo integral de temas contables que se debe tener al momento de preparar Estados Financieros, entre ellos los correspondientes a un grupo económico, por cuanto numerosas normas contables puede que se apliquen para un caso específico. Por otro lado, las operaciones actuales cada vez son más complejas y eso debe verse reflejado en la información financiera y contable que se genere.

La posibilidad de que existan operaciones en distintas monedas y en diferentes países, los impactos que a nivel fiscal esto puede generar, especialmente por medio del impuesto sobre la renta diferido, así como las compras y ventas de participación accionaria que frecuentemente tienen lugar, agregan mayor complejidad a este tema.

En esta obra y con base en el marco normativo de las Normas Internacionales de Información Financieras (NIIF), se presentarán los principales aspectos de la contabilización de activos financieros de renta variable. Para ello se iniciará con las inversiones en títulos de patrimonio que se realicen y que se contabilicen bajo la NIIF 9, Instrumentos financieros, posteriormente se abordará el tratamiento contable cuando se lleven a cabo inversiones en asociados de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 28, Inversiones en asociadas y negocios conjuntos.

Una vez que se haya estudiado estos temas, se revisará qué implicaciones contables se tienen cuando las inversiones en acciones otorgan control, para lo cual se escrudiñarán las bases del tema de consolidación en la NIIF 3, Combinaciones de negocios; gracias a éstas se contará con los fundamentos para estudiar los pormenores de la NIIF 10, Estados financieros consolidados.

Aunque de manera más concreta, también se hará referencia a otro tipo de control que debe abordarse en este tema de contabilidad de grupos, y al que representa el control conjunto de acuerdo con la NIIF 11, Acuerdos conjuntos.

Las normas anteriormente mencionadas son las que se estudiarán con mayor detalle, no obstante considerando la integridad del tema, se requerirá del estudio de secciones puntuales de otras normas, como por ejemplo la NIC 1, Presentación de Estados Financieros, NIC 16, Propiedades, planta y equipo, NIC 23, Costos por préstamos, NIC 37, Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes, NIC 38, Activos intangibles, NIC 40, Propiedades de inversión y NIIF 16, Arrendamientos, principalmente.

El objetivo de esta publicación es expresar en un lenguaje claro y sencillo los principios y detalles del tema de consolidación de estados financieros, lo cual se hará mediante ejemplos prácticos de situaciones que día a día ocurren en nuestras economías.

Éste es tema de conceptos más que de esquemas, por lo que siempre se procurará la aplicación de conceptos contables presentes en las NIIF a situaciones económicas que diariamente tienen lugar, de forma que sean de utilidad práctica para el lector de este libro.

Esta obra es la primera parte de un estudio integral de la contabilización de activos y pasivos financieros según las NIIF. En las siguientes obras de esta serie se estudiarán todos los detalles relacionados con la gestión contable de los activos y pasivos financieros de renta fija de acuerdo con la versión de la NIIF 9 cuya aplicación es obligatoria para los periodos contables que inicien en el año 2018. Asimismo se presentará el tratamiento contable que corresponde a instrumentos financieros derivados como contratos a plazo (forwards), Contratos de futuros, permutas (swaps) y opciones; culminando con el tema de contabilidad de coberturas.

Introducción a contabilización de activos financieros con base en la NIIF 9

Aunque el enfoque a lo largo de la obra será el desarrollo de temas relacionados con la contabilidad de activos financieros de renta variable, es necesario retomar algunos conceptos básicos de la contabilización de activos y pasivos financieros en general, de acuerdo con lo que establece la NIIF 9.

Es por ello que en este capítulo se plantean las generalidades relacionadas con los activos financieros. Se inicia el estudio con una breve descripción de las inversiones en instrumentos de renta fija, para dar paso a las inversiones de renta variable y su contabilización, lo mismo se hará para el caso específico de las emisiones de bonos. Todos estos temas serán insumo para la materia que se analice en capítulos posteriores.

En el caso específico de las inversiones en acciones emitidas por otra entidad, en este capítulo se abordarán solamente aquellas que no le otorgan a su tenedor influencia significativa o control.

Generalidades

Tal y como lo indica la NIC 32, un instrumento financiero es cualquier contrato que dé lugar a un activo financiero en una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad.

Esta obra se centra en el tratamiento contable de las inversiones acciones, o lo que es lo mismo, en instrumentos de patrimonio de otras entidades. No obstante, también se analizan aspectos relacionados con instrumentos financieros de renta fija, como por ejemplo bonos, ya que más adelante se requerirá dicho concepto a la hora de estudiar el tema de consolidación de estados financieros y más puntualmente al completar los borradores de consolidación.

Cuando se hace referencia a títulos de renta fija, éstos corresponden a instrumentos financieros que tienen un vencimiento definido, usualmente pagan intereses y sobre ellos se conoce la tasa de interés o cómo se calcula (en el caso de que su tasa de interés sea flotante).

Por otro lado, los títulos de renta variable no cuentan con un vencimiento definido y su rendimiento (por ejemplo, el pago de dividendos) no sólo es variable, sino que no está asegurado en cuanto al momento en que se declare, ya que depende de elementos variables como sería el caso de las utilidades que tuvo una entidad y el porcentaje que su Asamblea de Accionistas acordó distribuir como dividendos.

Activos financieros

La NIC 32 señala que un activo financiero es cualquier activo que sea:

a. Efectivo;

b. Un instrumento de patrimonio de otra entidad;

c. Un derecho contractual:

i. A recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad; o

ii. A intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones que sean potencialmente favorables para la entidad; o

d. Un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio de la entidad, y sea:

i. Un instrumento no derivado, según el cual la entidad está o puede estar obligada a recibir una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propios; o

ii. Un instrumento derivado que será o podrá ser liquidado mediante una forma distinta al intercambio de un importe fijo de efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad.

Para su reconocimiento, el inversionista debe convertirse en parte de las cláusulas contractuales del instrumento, es decir deben transferírsele todos los riesgos y beneficios inherentes al mismo.

Al momento de su reconocimiento inicial, un activo financiero será medido por su valor razonable más cualquier comisión o costo de transacción que sea directamente atribuible a la compra del activo.

Únicamente en el caso de los activos que se contabilicen a su valor razonable con cambios en resultados, estas comisiones o cargos serán llevados directamente a resultados.

La NIIF 9 indica que los activos financieros, con excepción de las cuentas por cobrar comerciales, deben medirse en el momento del reconocimiento inicial, por su valor razonable. En caso de existir costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del activo, éstos se contabilizarán en el resultado del periodo cuando el activo se mida a su valor razonable. Si el activo se mide a su costo amortizado, dichos costos forman parte del activo.

Su contabilización puede iniciar en la fecha de su negociación o en la fecha de su liquidación. La primera representa la fecha en que ya se ha llevado a cabo la negociación del título y aunque no he ha dado ningún pago aún, la negociación ya se considera en firme y existe el compromiso de honrar la negociación.

La fecha de liquidación corresponde al momento en que se procede con el pago y se realiza el traspaso de la propiedad del instrumento financiero.

Posterior a su reconocimiento inicial, existen tres opciones en cuanto a la medición de los activos financieros, a saber:

a. A su costo amortizado;

b. A su valor razonable con cambios en otro resultado integral, o

c. A su valor razonable con cambios en resultados.

Inicialmente la NIIF 9 señala que los activos financieros se miden con posterioridad a su valor razonable, no obstante dicha decisión se da en función del modelo de negocio de la entidad para gestionar estos activos, así como de las características de los flujos de efectivo contractuales del activo.

De tal manera se establece que el activo financiero deberá medirse al costo amortizado si se cumplen las siguientes dos condiciones:

a. El activo financiero se conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener tales activos para obtener los flujos de efectivo contractuales y

b. Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.

Por el contrario, deberá medirse a valor razonable con cambios en otro resultado integral si se cumplen las dos condiciones siguientes:

a. El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo se logra obteniendo flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros y,

b. Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.

Las reclasificaciones posteriores de activos financieros entre categorías, son permitidas por la NIIF 9, siempre que ocurra un cambio en el modelo de negocio, lo cual no es muy frecuente.

A continuación, se estudiarán algunos ejemplos referentes a renta fija, previo a iniciar el análisis de las inversiones en acciones.

Activos financieros medidos a valor razonable con cambios en resultados

La NIIF 9 señala que esta categoría debe aplicarse a menos que se mida al costo amortizado o a su valor razonable con cambios en otro resultado integral.

Posteriormente señala que una entidad puede, en el momento del reconocimiento inicial, designar un activo financiero de forma irrevocable como medido al valor razonable con cambios en resultados, si haciéndolo elimina o reduce significativamente una incongruencia de medición o reconocimiento (algunas veces denominada asimetría contable) que surgiría en otro caso de la medición de los activos o pasivos o del reconocimiento de las ganancias y pérdidas de los mismos sobre bases diferentes, es decir una partida a su valor de mercado mientras que la otra, a su costo amortizado.

Aunque lo anterior no es del todo claro, puede afirmarse que un activo financiero medido al valor razonable con cambios en resultados es aquel que:

a. Se conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos financieros para obtener los flujos de efectivo contractuales y además obtener flujos adicionales por su venta anticipada, o

b. Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que no son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente, por ejemplo, intereses que se definen en función de un subyacente como sería el caso de un índice accionario, de ahí que los instrumentos financieros derivados se midan por su valor de mercado con cambios en resultados, o

c. Se designen con esta categoría para evitar asimetrías contables, o

d. No se mida a su costo amortizado a su valor de mercado con cambios en Otro Resultado Integral.

Esta partida normalmente se clasifica como parte de los activos corrientes del Estado de Situación Financiera, y representa una partida monetaria¹ de acuerdo con la NIC 21.

Los ajustes por deterioro del valor de esta categoría de inversiones, ya están incluidos en la determinación de su valor razonable, es decir el precio que señalan los mercados financieros ya considera cualquier ajuste de esta naturaleza.

Ejemplo 1.1 Inversión medida a valor razonable (VR) con cambios en resultados

El 15 de febrero del 2018, la empresa Marca, S.A. adquirió 100 títulos con un valor nominal de ¢10,000 por título. Pagó la suma de ¢1,050,000, suma que ya incluye los intereses acumulados hasta la fecha. Pagan una tasa de interés de 6% anual cada tres meses a partir de su emisión, el 1 de enero del 2018.

Para el asiento del registro inicial de la inversión debe tenerse en cuenta que el cálculo de los intereses del título siempre se realiza sobre su valor nominal y no según su valor razonable.

El nuevo inversionista está reconociéndole al anterior tenedor de los títulos, los intereses que se han devengado desde la última fecha de pago del cupón de intereses (en este ejemplo se refiere a la fecha de emisión de los títulos); al multiplicar la tasa de interés anual de 6% por el valor nominal total de ¢1,000,000, se obtiene el monto de intereses anuales de ¢60,000; de los cuales el inversionista reconoce la suma de ¢7,500, tal y como se presenta a continuación: