¡Muy buenos días a todos! Bienvenidos un día más a este podcast y canal, donde tratamos todo lo relacionado con el trading, la tecnología y la combinación de las dos: el fintech. Tratamos temas comunes e interesantes pero vamos más allá! Técnicas, estrategias y explicaciones de todo tipo en este mundo tan apasionante y que tanta gente desconoce. Por eso y por muchas cosas más, solo puedo deciros, bienvenidos a tecnología y trading!
Hoy hablaremos de los futuros. Otro activo financiero dentro del trading que es por donde empecé y que le tengo especial cariño por muchos motivos. Uno de ellos es por la veracidad, la simplicidez y sobretodo, porque es EL mercado profesional por excelencia.
Cuando hablamos de los futuros tenemos que hablar de contratos de futuros. Porque? Bueno, porque cuando negociamos este tipo de activo financiero, lo que hacemos es un contrato entre dos partes por el que se comprometen a intercambiar un activo (o también lo podemos llamar cono subyacente), con una fecha final preestablecida y que se compra por un precio concreto.
Cabe decir, antes de seguir que hay diferentes tipos de contratos de futuros. Por ejemplo el contrato de futuros del MiniSP500 (también llamado ES), se refiere a las 500 empresas más importantes de la economía de EE.UU. Cada pequeño movimiento se le llama tick y pertenece a 0.25 puntos, que equivalen a 12.5 USD. este futuro por ejemplo tiene 5 vencimientos: el tercer viernes de Marzo, el tercer viernes de Junio, el tercer viernes de Septiembre y el tercer viernes de Diciembre. Esto es específico para el MiniSP, pero cada futuro tiene sus propias características. Otro ejemplo es el crudo, al que llamamos CL y cada mínimo movimiento cuesta 10 USD.
Como supondréis, los que quieren especular (y hacer trading) con este futuro, podéis imaginar que los últimos días del vencimiento serán locos, en el sentido que hay mucha fluctuación ya que la gente quiere cerrar posiciones antes del vencimiento. Cual es la idea de esto? Que cada persona en el mercado de futuros compra un contrato (o más) pero a precio concreto, sabiendo que tiene una fecha de vencimiento. Un día concreto que tiene como final. Y que si llega este final, tenemos 3 posibilidades:
– Hacer un rollover: prolongar más el periodo concreto por el cual firmamos el contrato. Si el contrato de futuro que estamos negociando es un contrato de 3 meses, pues lo que hacemos con el rollover es alargarlo 3 meses más. Normalmente se hace los últimos días de vencimiento ya que cuando un contrato acaba, podemos ver que hay gente que ya está negociando en el siguiente contrato y por tanto, hay liquidez suficiente y es cuando es la mejor oportunidad para hacer esta operación.
– Cerrar posiciones antes del momento de vencimiento. Es por eso que decía que es cuando más gente está atenta a este momento. Donde el precio llega a fluctuar de una manera extrema y donde podemos encontrar volúmenes muy muy altos respecto otras semanas.
– Quedarse con el activo que se ha comprado si hay la posibilidad. (Explicar la anécdota del petroleo)
Dentro de los futuros tenemos muchas tipologías. Podemos encontrar índices bursátiles (como el miniSP500 o el IBEX35 en España), metales preciosos o materias primas como por ejemplo el petróleo. E incluso de divisas, como el 6E, que es el futuro del EURUSD.
Los contratos de futuros me gustan mucho porque tienes la información verídica. Es decir, tienes lo que hay. Lo que todo el mundo ve. No hay posible manipulación (en teoría, ya que después vemos en la práctica que hay pequeñas diferencias entre brokers), pero toda la información sale del CME: Chicago Mercantile Exchange o Bolsa de Comercio de Chicago, donde en 1972 se empezaron a cotizar. Desde entonces podemos ver, a través de los brokers, todos los precios, los volúmenes y mucha más información que iremos profundizando poco a poco. Quiero solo pincelar por encima los futuros, como ayer en Forex, ya que podría estar horas y horas hablando de estos activos que tanto me gus