Trading de la Acción del Precio Tendencias: Trading de la Acción del Precio, #1

Por Daniel Alfonso Rodríguez

Trading de la Acción del Precio TENDENCIAS es la traducción al español por el trader independiente Daniel Alfonso Rodríguez del libro Trading Price Action TRENDS de Al Brooks.

 

Una guía práctica para beneficiarse de las tendencias del trading institucional.

La clave para ser un trader exitoso es encontrar un sistema que funcione y apegarse al mismo. El autor Al Brooks ha hecho exactamente eso. Al simplificar su sistema de trading y operar solo gráficos de precios de 5 minutos, él ha encontrado una manera de capturar beneficios independientemente de la dirección del mercado o la situación económica. Su primer libro, Reading Price Charts Bar by Bar, ofreció un análisis informativo de su sistema, pero este no le permitió profundizar en los detalles del enfoque. Ahora, con esta nueva serie de libros, Brooks lo lleva paso a paso a través de todo el proceso.

Al desglosar su sistema de trading en sus partes más simples: el aprovechamiento de la tendencia institucional o trading de tendencias (tema de este libro en particular dentro de la serie), rangos de trading y transiciones o reversiones, esta serie de tres libros ofrece acceso a la exitosa metodología de Brooks. Trading de la Acción del Precio TENDENCIAS describe en detalle qué velas individuales y que combinaciones de velas pueden decirle a un trader lo que están haciendo las instituciones. Esto es crítico porque la clave para ganar dinero en el trading es aprovecharse de la tendencia de las instituciones y no podrá hacerlo a menos que entienda lo que los gráficos le dicen sobre sus comportamientos. Este libro le permitirá ver qué tipo de tendencia se está desarrollando, por lo que podrá usar técnicas específicas para ese tipo de tendencia y así colocar las operaciones correctas.

• Discute cómo beneficiarse de las tendencias del trading institucional usando el análisis técnico.
• Describe un enfoque de trading detallado y original desarrollado a lo largo de la exitosa carrera del autor como trader independiente.
• Otros libros de la serie incluyen Trading de la Acción del Precio RANGOS DE TRADING y Trading de la Acción del Precio REVERSIONES.

Si está buscando aprovechar al máximo su tiempo en los mercados actuales, el conocimiento sobre trading que se encuentra en Trading de la Acción del Precio TENDENCIAS le ayudará a lograr ese objetivo.

"...Te estoy enseñando metafóricamente cómo tocar el violín. Todo lo que necesitas saber para ganarte la vida está en estos libros..." Al Brooks

• Idioma: Español
• Editorial: Daniel Alfonso Rodríguez
• Fecha de lanzamiento: 23 may 2021
• ISBN: 9789801819011

Vista previa del libro

Copyright © 2021 por Daniel Alfonso Rodríguez. Todos los derechos reservados.

La edición original de este libro, titulada Trading price action trends: technical analysis of price charts bar by bar for the serious trader, fue publicada en 2012.

Todas las gráficas fueron creadas con TradeStation. © TradeStation Technologies, Inc. Todos los derechos reservados.

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Límite de Responsabilidad/Descargo de Responsabilidad de la Garantía: Si bien el autor ha hecho todo lo posible para preparar este libro, no ofrece ninguna declaración ni garantía con respecto a la exactitud o la integridad de los contenidos de este libro electrónico y rechaza específicamente cualquier garantía implícita de comercialización o aptitud para un propósito particular. Ninguna garantía puede ser creada o extendida por representantes de ventas o materiales de ventas por escrito. Los consejos y las estrategias que se incluyen en este libro pueden no ser adecuados para su situación. Debería consultar con un profesional apropiado. El autor no será responsable de ninguna pérdida de beneficios ni de ningún otro daño comercial, incluidos, daños especiales, incidentales, emergentes u otros.

Primera edición en español

ISBN: 978-980-18-1901-1

Deposito legal: AN2021000025

Me gustaría dedicar este libro a mi maravillosa y amable hija, Tess Brooks, que ve la vida llena de oportunidades y las busca en todo el mundo sin dudarlo. Es una pensadora y creadora audaz, original, y llena su vida con los sueños que el resto de nosotros tenemos pero nos da demasiado miedo de perseguir.

Al Brooks

A mi bella hija Aurora Rodríguez, mi princesa, que con su inocencia, gracia y ternura, en sus primeros años de vida, descubre todos los días con sus hermosos ojos un mundo nuevo y me muestra que al igual que ella todos tenemos algo valioso por aprender de este mundo que Dios me dio la dicha de compartir junto a ella.

Daniel Alfonso Rodríguez

Contenido

Agradecimientos

Lista de Términos Usados en este Libro

Introducción

PARTE I  Acción del Precio

CAPÍTULO 1 El Espectro de la Acción del Precio: De Tendencias Extremas a Rangos de Trading Extremos

CAPÍTULO 2 Velas de Tendencia, Velas Doji y Clímax

CAPÍTULO 3 Rupturas, Rangos de Trading, Pruebas y Reversiones

CAPÍTULO 4 Aspectos Básicos de las Velas: Velas de Señal, Velas de Entrada, Configuraciones y Patrones de Velas

CAPÍTULO 5 Velas de Señal: Velas de Reversión

CAPÍTULO 6 Velas de Señal: Otros Tipos

CAPÍTULO 7 Velas Externas

CAPÍTULO 8 La Importancia del Cierre de la Vela

CAPÍTULO 9 Fondos de Inversión Cotizados y Gráficas Inversas

CAPÍTULO 10 Segundas Entradas

CAPÍTULO 11 Entradas Atrasadas y Desaprovechadas

CAPÍTULO 12 Evolución del Patrón

PARTE II  Líneas y Canales de Tendencia

CAPÍTULO 13 Líneas de Tendencia

CAPÍTULO 14 Líneas de Canal de Tendencia

CAPÍTULO 15 Canales

CAPÍTULO 16 Micro Canales

CAPÍTULO 17 Líneas Horizontales: Puntos de Swing y Otros Niveles de Precio Claves

PARTE III  Tendencias

CAPÍTULO 18 Ejemplo de cómo Operar una Tendencia

CAPÍTULO 19 Signos de Fuerza en una Tendencia

CAPÍTULO 20 Dos Segmentos

PARTE IV  Patrones de Tendencia Comunes

CAPÍTULO 21 Tendencia de Pico y Canal

CAPÍTULO 22 Jornadas de Rango de Trading en Tendencia

CAPÍTULO 23 Tendencia desde la Apertura y Tendencias con Retrocesos Pequeños

CAPÍTULO 24 Jornada de Reversión

CAPÍTULO 25 Jornada con Reanudación de Tendencia

CAPÍTULO 26 Escaleras: Tendencia de Canal Amplio

Sobre el Autor

Sobre el Sitio Web

Agradecimientos

Mi objetivo principal es presentar una serie de libros comprensibles sobre la acción del precio que aborden la mayor preocupación entre los lectores, que fue lo difícil que había sido leer mi anterior libro, Reading Price Charts Bar by Bar. Estoy profundamente agradecido por todos los comentarios constructivos que los lectores y los participantes de mis webinarios diarios en vivo han proporcionado. Muchos de estos comentarios fueron increíblemente profundos y los he incorporado en esta edición actual. También estoy agradecido de todos los traders que han estado en mi sala de trading en vivo, porque me han dado la oportunidad de decir las cosas varias veces hasta poder expresar con claridad lo que estoy viendo y haciendo. También me hicieron muchas preguntas que me ayudaron a encontrar las palabras para comunicarme de manera más efectiva, y las he puesto en estos libros.

Me gustaría dar un agradecimiento especial a Victor Brancale, quien pasó largas horas revisando los manuscritos y brindando cientos de ediciones y sugerencias muy útiles, y a Robert Gjerde, quien construyó y administra mi sitio web y me ha dado comentarios sinceros sobre la sala de chat y el sitio web. Finalmente, quiero agradecer a Ginger Szala, director editorial del grupo de la revista Futures, por brindarme oportunidades continuas para publicar artículos y hablar en webinarios, y por brindarme regularmente consejos útiles sobre cómo participar más en la comunidad de trading.

Lista de Términos Usados en este Libro

Todos estos términos están definidos de una manera práctica para que sean de utilidad a los traders y no necesariamente de la manera teórica que a menudo es descrita por los técnicos.

20 velas de hueco de media móvil     Veinte o más velas consecutivas que no han tocado la media móvil. Una vez que a la final el mercado toca la media móvil, por lo general crea una configuración para una prueba del extremo de la tendencia.

a favor de la tendencia     Se refiere a una operación o una configuración que está en la dirección de la tendencia prevaleciente. En general, se debe asumir que la dirección de la señal más reciente en la gráfica de 5 minutos es la dirección de la tendencia. Además, si la mayoría de las últimas 10 o 20 velas están por encima de la media móvil, es probable que las configuraciones de tendencia y las operaciones sean del lado de la compra.

acción del precio     Cualquier variación del precio en cualquier tipo de gráfica o marco de tiempo.

alambre de púas     Un rango de trading de tres o más velas que se solapan en gran medida y una o más de una son dojis. Es un tipo de rango de trading estrecho con colas prominentes y, a menudo, velas relativamente grandes.

anidación     A veces, un patrón tiene una versión más pequeña de un patrón comparable anidado dentro de él. Por ejemplo, es común que el hombro derecho de un cabeza y hombros de techo sea un pequeño cabeza y hombros de techo o un doble techo.

arrastrar un stop     A medida que la operación se vuelve cada vez más rentable, los traders moverán, o arrastrarán con frecuencia, el stop de protección para proteger un poco más sus beneficios abiertos. Por ejemplo, si ellos están en largo en una tendencia alcista, cada vez que el mercado se mueva hacia un nuevo máximo, podrían elevar el stop de protección justo por debajo del mínimo mayor más reciente.

bandera alcista en forma de doble suelo     Una pausa o una bandera alcista en una tendencia alcista que tiene dos picos bajistas hasta aproximadamente el mismo precio y luego se revierte nuevamente hacia una tendencia alcista.

bandera bajista en forma de doble techo     Una pausa o una bandera bajista en una tendencia bajista que tiene dos picos alcistas hasta aproximadamente el mismo precio y luego se revierte nuevamente hacia una tendencia bajista.

bandera en forma de cuña     Un retroceso en forma de cuña o de tres empujes en una tendencia, tal como un máximo 3 en una tendencia alcista (un tipo de bandera alcista) o un mínimo 3 en una tendencia bajista (un tipo de bandera bajista). Dado que se trata de una configuración a favor de la tendencia, entra en la primera señal.

beneficio de scalper     Una cantidad típica de beneficios que estaría focalizando un scalper.

canal estrecho     Un canal donde la línea de tendencia y la línea de canal de tendencia están muy juntas, y los retrocesos son pequeños y duran solo de una a tres velas.

cierres en tendencia     Tres o más velas donde los cierres están en tendencia. En una tendencia alcista, cada cierre está por encima del cierre anterior, y en una tendencia bajista, cada cierre es menor. Si el patrón se extiende durante muchas velas, puede haber una o dos velas en las que los cierres no estén en tendencia.

clímax     Un movimiento que ha avanzado demasiado rápido y luego ha revertido la dirección hacia un rango de trading o hacia una tendencia opuesta. La mayoría de los clímax terminan con rebases de un canal de tendencia y reversiones, pero la mayoría de esas reversiones resultan en rangos de trading y no en una tendencia opuesta.

con riesgo     Cuando los traders piensan que el mercado de valores es fuerte, están dispuestos a tomar más riesgos e invertir en acciones que tienden a subir más rápido que el mercado en general, e invierten en divisas más volátiles, como el dólar australiano o la corona sueca.

configuración     Un patrón de una o más velas usado por los traders como base para colocar órdenes de entrada. Si se ejecuta una orden de entrada, la última vela de la configuración se convierte en la vela de señal. La mayoría de las configuraciones son simplemente de una sola vela.

continuación     Después de un movimiento inicial, como una ruptura, se trata de una o más velas que extienden el movimiento. A los traders les gusta ver continuidad en la siguiente vela y en varias velas después de eso, esperando una tendencia en la que puedan obtener más beneficios.

contra tendencia     Una operación o configuración que está en la dirección opuesta a la tendencia actual (la dirección de siempre-en actual). Esta es una estrategia perdedora para la mayoría de los traders, ya que el riesgo por lo general es al menos tan grande como la recompensa y la probabilidad, en raras ocasiones, es lo suficientemente alta como para que la ecuación del trader sea favorable.

corto     Usado como un verbo, es vender una acción o un contrato de futuros para iniciar una nueva posición (no para salir de una compra anterior). Usado como un sustantivo, es una persona que vende algún corto, o es la posición actual en sí misma.

cortos anticipados     Los traders que venden mientras una vela de señal bajista se está formando en vez de esperar a que cierre y luego entrar con un stop de venta a un tick por debajo de su mínimo.

crisis alcista     Un rally en un pico alcista o en un canal alcista estrecho sin retrocesos significativos y que se extiende más allá de lo que dictarían los fundamentales.

crisis bajista     Una liquidación en un pico bajista o en un canal bajista estrecho sin retrocesos significativos y que se extiende más allá de lo que dictarían los fundamentales.

cuenta anulada     Una cuenta en la que tus pérdidas han quedado por debajo de los requisitos de margen mínimo establecidos por tu bróker, y no se te permitirá realizar una operación a menos que deposites más dinero.

cuerpo afeitado     Una vela sin cola en uno o ambos extremos. Un máximo afeitado no tiene cola en la parte superior y un mínimo afeitado no tiene cola en la parte inferior.

cuña     Tradicionalmente se trata de un movimiento de tres empujes con cada empuje extendiéndose más, y la línea de tendencia con respecto a la línea de canal de tendencia por lo menos mínimamente convergentes, creando un triángulo ascendente o descendente con forma de cuña. Para un trader, la forma de cuña aumenta las posibilidades de una operación exitosa, pero cualquier patrón de tres empujes en realidad se opera como una cuña y puede ser considerado una. Una cuña puede ser un patrón de reversión o un retroceso en una tendencia (una bandera alcista o bajista).

desvanecer     Colocar una operación en dirección opuesta a la tendencia (por ejemplo, vender una ruptura alcista que esperas que falle y se revierta a la baja).

doble suelo     Una formación gráfica en la que el mínimo de la vela actual es casi igual a un mínimo de swing anterior. Ese mínimo anterior puede estar solo a una vela previa de distancia o a 20 o más velas previas de distancia. No tiene que ser el mínimo de la jornada, y comúnmente se forma en banderas alcistas (una bandera alcista en forma de doble suelo).

doble techo     Una formación gráfica en la que el máximo de la vela actual es casi igual a un máximo de swing anterior. Ese máximo anterior puede estar a solo una vela previa de distancia o a 20 o más velas previas de distancia. No tiene que ser el máximo de la jornada, y comúnmente se forma en banderas bajistas (una bandera bajista en forma de doble techo).

doji     Una vela con un cuerpo pequeño o sin cuerpo en lo absoluto. En una gráfica de 5 minutos, el cuerpo sería solo de uno o dos ticks; pero en una gráfica diaria, el cuerpo podría ser de 10 o más ticks y aun así parecer casi inexistente. Ni los toros ni los osos controlan la vela. Todas las velas son velas de tendencia o velas de no tendencia, y esas velas de no tendencia se denominan dojis.

ecuación del trader     Para realizar una operación, debes creer que la probabilidad de éxito multiplicada por la recompensa potencial es mayor que la probabilidad de fallo multiplicada por el riesgo. Tú estableces la recompensa y el riesgo porque la recompensa potencial es la distancia hasta tu objetivo de beneficios y el riesgo es la distancia hasta tu stop. La dificultad para resolver la ecuación está en asignar un valor a la probabilidad, el cual no se puede conocer con certeza. Como guía, si no estás seguro, asume que tienes un 50% de posibilidades de ganar o perder, y si tienes confianza, asume que tienes un 60% de posibilidades de ganar y un 40% de posibilidades de perder.

ee     Externa-externa, una vela externa seguida de una vela externa más grande.

eie     Externa-interna-externa, una vela externa seguida de una vela interna, seguida de una vela externa.

entrampado dentro de una operación     Un trader con una pérdida abierta en una operación que no resultó en un beneficio de scalper, y si ocurre un retroceso más allá de las velas de entrada o de señal, el trader probablemente saldrá con pérdidas.

entrampado fuera de una operación     Un retroceso que asusta a un trader haciendo que salga de una operación, pero luego el retroceso falla. El movimiento se reanuda rápidamente en la dirección de la operación, haciendo que sea emocionalmente difícil para el trader volver a entrar al peor precio que en ese momento esté disponible. El trader tendrá que perseguir el mercado.

escalera     Un empuje hasta un nuevo extremo en una tendencia de rango de trading en tendencia o en una tendencia de canal amplio donde hay una serie de tres o más swings en tendencia que se asemejan a un rango de trading inclinado y que están toscamente contenidos en un canal. Después de la ruptura, hay un retroceso de ruptura que vuelve al menos ligeramente hacia el rango de trading anterior, lo cual no es un requisito de otros rangos de trading en tendencia. Se producen operaciones en ambas direcciones, pero un bando tiene un poco más de control, lo que explica la pendiente.

escaleras retráctiles     Un patrón de escaleras donde la ruptura más reciente es más pequeña que la anterior. Es una serie de tres o más máximos en tendencia en una tendencia alcista o una serie de tres o más mínimos en tendencia en una tendencia bajista donde cada ruptura hasta un nuevo extremo es de menos ticks que la ruptura anterior, lo que indica un impulso decreciente. Puede ser un patrón de tres empujes, pero no tiene que parecerse a una cuña y puede ser cualquier serie de swings amplios en una tendencia.

éxito     Se refiere a los traders que logran su objetivo. Su objetivo de beneficios fue alcanzado antes de que su stop de protección fuera alcanzado.

fallo (un movimiento fallido)     Un movimiento en el que el stop de protección es alcanzado antes de que un beneficio de scalper sea asegurado o antes de que el objetivo del trader sea alcanzado, generalmente conduciendo a un movimiento en la dirección opuesta ya que los traders entrampados se ven obligados a salir con pérdidas. Actualmente, el objetivo de un scalper en el E-mini de cuatro ticks suele requerir un movimiento de seis ticks, y un objetivo en el QQQQ de 10 ticks suele requerir un movimiento de 12 centavos.

fallo de cinco ticks     Una operación en el E-mini que alcanza cinco ticks más allá de la vela de señal y luego se revierte. Por ejemplo, una ruptura de una bandera alcista recorre cinco ticks, y una vez que la vela cierra, la siguiente vela tiene un mínimo que es menor. La mayoría de las órdenes límite para tomar beneficios de un punto no serían ejecutadas, ya que, por lo general, un movimiento tiene que avanzar un tick más allá de la orden antes de que esta sea ejecutada. A menudo es una configuración para una operación en la dirección opuesta.

fallo fracasado     Un fallo que fracasa, reanudándose en la dirección de la ruptura original y, por lo tanto, dejando un retroceso de ruptura. Como es una segunda señal, es más confiable. Por ejemplo, cuando hay una ruptura por encima de un rango de trading y la vela después de la ruptura es una vela de reversión bajista, si el mercado cotiza por debajo de esa vela, la ruptura ha fallado. Si el mercado luego cotiza por encima del máximo de una vela previa dentro de unas cuantas velas siguientes, la ruptura fallida ha fracasado e inmediatamente la ruptura se reanuda. Esto significa que la ruptura fallida se convirtió en una pequeña bandera alcista y por tanto en solo un retroceso de la ruptura.

falso     Fracasado, fallo.

fractal     Cada patrón es un fractal de un patrón en una gráfica de marco de tiempo superior. Esto significa que cada patrón es un micro patrón en un marco de tiempo superior y cada micro patrón es un patrón estándar en un marco de tiempo inferior.

generalmente (por lo general, usualmente, suele, normalmente, casi siempre, etc.)     Al menos un 60 por ciento seguro.

hueco     Un espacio entre dos velas de precio cualesquiera en la gráfica. Un hueco de apertura es un caso común y está presente si la apertura de la primera vela de la jornada actual está distante del máximo o mínimo de la vela anterior (la última vela de la jornada anterior) o de toda la jornada. Un hueco de media móvil está presente cuando el mínimo de una vela está por encima de una media móvil plana o bajista, o el máximo de una vela está por debajo de una media móvil plana o alcista. Los huecos tradicionales (de separación o ruptura, de escape, medición o continuación, y de agotamiento) tienen en las gráficas diarias equivalentes intradías en forma de varias velas de tendencia.

iei     Interna-externa-interna, tres velas consecutivas donde la segunda vela es una vela externa y la tercera vela es una vela interna. A menudo es una configuración de modo ruptura en la que un trader busca comprar por encima de la vela interna o vender por debajo de esta.

ii     Velas internas consecutivas, donde la segunda está dentro de la primera. Al final de un segmento, se trata de una configuración de modo ruptura y puede convertirse en una bandera o en una configuración de reversión. Una versión menos confiable es un ii de cuerpos únicamente, donde ignoras las colas. En este caso, el segundo cuerpo está dentro del primer cuerpo, que a su vez está dentro del cuerpo anterior.

iii     Tres velas internas seguidas, y es un patrón algo más confiable que un ii.

improbable     A lo sumo un 40 por ciento seguro.

institución     También llamado dinero inteligente, puede ser un fondo de pensiones, un fondo de cobertura, una compañía de seguros, un banco, un bróker, un gran trader independiente, o cualquier otra entidad que opere con un volumen suficiente como para impactar el mercado. El movimiento del mercado es el resultado acumulativo de muchas instituciones que realizan operaciones, y una simple institución por si sola generalmente no puede mover un mercado importante durante mucho tiempo. Las instituciones tradicionales realizan las operaciones basadas en fundamentales, y solían ser las únicas determinantes de la dirección del mercado. Sin embargo, las empresas de Trading de Alta Frecuencia ahora tienen una influencia significativa en el movimiento de la jornada, ya que su trading actualmente genera la mayor parte del volumen de la jornada. Las empresas de TAF son un tipo especial de empresa institucional y su trading se basa en estadísticas y no en fundamentales. Las instituciones tradicionales determinan la dirección y el objetivo, pero los matemáticos determinan el camino que toma el mercado para llegar allí.

irrazonable     Una configuración con una ecuación del trader desfavorable.

largo     Una persona que compra una posición en un mercado o es la posición actual en sí misma.

largos anticipados     Los traders que compran mientras una vela de señal alcista se está formando en vez de esperar a que cierre y luego entrar con un stop de compra a un tick por encima de su máximo.

línea de canal de tendencia     Una línea en la dirección de la tendencia, pero dibujada en el lado opuesto de las velas en comparación con una línea de tendencia. Una línea de canal de tendencia alcista está por encima de los máximos y ascendiendo hacia la derecha, y una línea de canal de tendencia bajista está por debajo de los mínimos y descendiendo hacia la derecha.

línea de tendencia     Una línea dibujada en la dirección de la tendencia; está inclinada hacia arriba y por debajo de las velas en una tendencia alcista, y está inclinada hacia abajo y por encima de las velas en una tendencia bajista. La mayoría de las veces, es construida a partir de máximos de swings o mínimos de swings, pero puede estar basada en una regresión lineal o simplemente en una mejor concordancia (medido a ojo).

línea de tendencia principal     Cualquier línea de tendencia que contenga la mayor parte de la acción del precio en la pantalla y que normalmente se dibuje usando velas que estén separadas por al menos 10 velas.

lote     El tamaño de posición más pequeño que puede ser operado en un mercado. Es una acción cuando se hace referencia a acciones y un contrato cuando se hace referencia a E-minis u otros futuros.

marco de tiempo     El periodo de tiempo contenido en una vela de la gráfica (un marco de tiempo de 5 minutos está formado por velas que cierran cada cinco minutos). También puede referirse a velas que no se basan en el tiempo, como las que se basan en el volumen o en el número de ticks cotizados.

marco de tiempo inferior (MTI)     Una gráfica que cubre la misma cantidad de tiempo que la gráfica actual, pero con más velas. Por ejemplo, en comparación con la gráfica de E-mini de 5 minutos de la sesión diaria en una jornada promedio, los ejemplos de gráficas de marcos de tiempo inferiores incluyen una gráfica de 1 minuto, una gráfica de tick con 500 ticks por vela y una gráfica de volumen con 1.000 contratos por vela (cada una de estas gráficas generalmente tienen más de 200 velas en una jornada promedio, en comparación con las 81 velas en la gráfica de 5 minutos).

marco de tiempo superior (MTS)     Una gráfica que cubre la misma cantidad de tiempo que la gráfica actual, pero con menos velas. Por ejemplo, en comparación con la gráfica de E-mini de 5 minutos de la sesión diaria en una jornada promedio, los ejemplos de graficas de marcos de tiempo superiores incluyen una gráfica de 15 minutos, una gráfica de tick con 25.000 ticks por vela y una gráfica de volumen con 100.000 contratos por vela (cada una de estas gráficas casi siempre tienen menos de 30 velas en una jornada promedio, en comparación con las 81 velas en la gráfica de 5 minutos).

máximo 1, 2, 3 o 4     Un máximo 1 es una vela con un máximo por encima de la vela anterior en una bandera alcista o cerca del suelo de un rango de trading. Si luego hay una vela con un máximo menor (esta puede aparecer una o varias velas después), la siguiente vela en esta corrección cuyo máximo está por encima del máximo de la vela anterior es un máximo 2. El tercer y cuarto caso son máximos 3 y 4. Un máximo 3 es una variante de bandera alcista en forma de cuña.

máximo de swing     Una vela que parece un pico alcista en la gráfica y se extiende más allá de las velas vecinas. Su máximo es igual o superior al de la vela anterior y al de la vela posterior.

máximo mayor     Un máximo de swing que está más alto que un máximo de swing previo.

máximo menor     Un máximo de swing que está más bajo que un máximo de swing previo.

máximo/mínimo 1 o 2     Ya sea un máximo 1 o 2 o un mínimo 1 o 2.

máximo/mínimo de swing     Ya sea un máximo de swing o un mínimo de swing.

máximos o mínimos en tendencia     Lo mismo que los cierres en tendencia, excepto que se basa en los máximos o mínimos de las velas.

media móvil     Ver media móvil exponencial (MME).

media móvil exponencial (MME)     Las gráficas en este libro usan una media móvil exponencial de 20 velas, pero cualquier media móvil puede ser útil.

micro     Cualquier patrón tradicional puede formarse entre una a cinco velas aproximadamente y aun seguir siendo válido, aunque se pasa por alto fácilmente. Cuando este se forma, es una versión micro del patrón. Cada patrón micro es un patrón tradicional en una gráfica de marco de tiempo inferior, y cada patrón tradicional es un patrón micro en una gráfica de marco de tiempo superior.

micro canal     Un canal muy estrecho donde la mayoría de las velas tienen sus máximos y mínimos tocando la línea de tendencia y, a menudo, también la línea del canal de tendencia. Es la forma más extrema de un canal estrecho, sin retrocesos o con solo uno o dos pequeños retrocesos.

micro doble suelo     Velas consecutivas o casi consecutivas con mínimos que están cerca del mismo precio.

micro doble techo     Velas consecutivas o casi consecutivas con máximos que están cerca del mismo precio.

micro hueco de medición     Cuando la vela anterior y la vela posterior a una vela de tendencia fuerte no se solapan, es un signo de fuerza y, a menudo, conduce a un movimiento medido. Por ejemplo, si hay una fuerte vela de tendencia alcista y el mínimo de la vela posterior está en o por encima del máximo de la vela previa, el punto medio entre ese mínimo y ese máximo es el micro hueco de medición.

micro línea de canal de tendencia     Una línea de canal de tendencia dibujada a través de los máximos o mínimos de tres a cinco velas consecutivas.

micro ruptura de línea de tendencia     Una línea de tendencia en cualquier marco de tiempo que está dibujada a través de dos a 10 velas aproximadamente, donde la mayoría de las velas tocan o están cerca de la línea de tendencia, y luego una de las velas tiene una falsa ruptura a través de la línea de tendencia. Esta falsa ruptura configura una entrada a favor de la tendencia. Si esta falla dentro de una o dos velas, en ese caso es generalmente una operación a contra tendencia.

mínimo 1, 2, 3, o 4     Un mínimo 1 es una vela con un mínimo por debajo de la vela anterior en una bandera bajista o cerca del techo de un rango de trading. Si luego aparece una vela con un mínimo mayor (puede aparecer una o varias velas después), la siguiente vela en esta corrección cuyo mínimo está por debajo del mínimo de las velas anteriores es un mínimo 2. El tercer y cuarto caso son mínimos 3 y 4. Un mínimo 3 es una variante de una bandera bajista en forma de cuña.

mínimo de swing     Una vela que se parece a un pico bajista en la gráfica y se extiende más allá de las velas vecinas. Su mínimo es igual o inferior al de la vela anterior y al de la vela posterior.

mínimo mayor     Un mínimo de swing que está más alto que un mínimo de swing previo.

mínimo menor     Un mínimo de swing que está más bajo que un mínimo de swing previo.

MME     Ver media móvil exponencial (MME).

modo ruptura     Una configuración en la que una ruptura en cualquier dirección debería tener continuidad.

MTI     Ver marco de tiempo inferior (MTI).

MTS     Ver marco de tiempo superior (MTS).

noticias     Información inútil generada por los medios con el único propósito de vender publicidad y ganar dinero para la compañía de medios. No tiene relación con el trading, es imposible de evaluar y siempre debe ser ignorada.

operable     Una configuración que crees que tiene una posibilidad razonable de por lo menos conducir a un beneficio de scalper.

operación de swing     Para un trader intradía que usa una gráfica intradía a corto plazo como la de 5 minutos, es cualquier operación que dure más que un scalp y que el trader mantendrá durante uno o más retrocesos. Para un trader que usa gráficas de marcos de tiempo superiores, es una operación que dura de horas a varios días. Normalmente, al menos parte de la operación se mantiene sin un objetivo de beneficios, ya que el trader espera un movimiento extendido. La recompensa potencial es por lo general al menos tan grande como el riesgo. Las pequeñas operaciones de swing son llamadas por muchos traders scalps. En el E-mini, cuando el rango promedio es aproximadamente de 10 a 15 puntos, una operación de swing generalmente es cualquier operación en la que el objetivo es de cuatro o más puntos.

operación intradía     Una operación donde la intención es salir el mismo día de entrada.

pico y canal     Una ruptura en una tendencia cuya continuación se da en la forma de un canal donde el impulso es menor y se producen operaciones bilaterales.

pip (porcentaje en puntos)     Un tick en el mercado de divisas (Forex). Sin embargo, algunos proveedores de datos proporcionan cotizaciones con una cifra decimal extra, la cual debe ser ignorada.

plano     Se refiere a un trader que actualmente no mantiene ninguna posición.

plataforma     Una plataforma alcista es un pequeño rango de trading con un suelo creado por dos o más velas con mínimos idénticos; una plataforma bajista es un pequeño rango de trading con un techo creado por dos o más velas con máximos idénticos.

presión de compra     Los grandes toros se imponen y sus compras crean velas de tendencia alcista, velas con colas en la parte inferior y reversiones alcistas de dos velas. El efecto es acumulativo y por lo general es a la final seguido por precios más altos.

presión de venta     Los grandes osos se imponen y sus ventas crean velas de tendencia bajista, velas con colas en la parte superior y reversiones bajistas de dos velas. El efecto es acumulativo y por lo general es a la final seguido por precios más bajos.

presionando sus cortos     En una tendencia bajista, los osos añaden posiciones para sus cortos igual que en un pico bajista a la vez que el mercado rompe hacia un nuevo mínimo, porque esperan otro segmento bajista parecido a un movimiento medido.

presionando sus largos     En una tendencia alcista, los toros añaden posiciones para sus largos igual que en un pico alcista a la vez que el mercado rompe hacia un nuevo máximo, porque esperan otro segmento alcista parecido a un movimiento medido.

probabilidad     La posibilidad de éxito. Por ejemplo, si un trader revisa las últimas 100 veces en las que una configuración en particular condujo a una operación y encuentra que esta condujo 60 veces a una operación rentable, entonces eso indicaría que la configuración tiene aproximadamente un 60 por ciento de probabilidad de éxito. Hay muchas variables que nunca pueden ser probadas en su totalidad, por lo que las probabilidades son solo aproximaciones y, a veces, pueden ser muy engañosas.

probabilidad direccional     La probabilidad de que el mercado suba o baje cualquier número de ticks antes de que alcance un cierto número de ticks en la dirección opuesta. Si observas un movimiento alcista y bajista equidistante, la probabilidad direccional se mantiene en torno al 50 por ciento la mayoría de las veces, lo que significa que hay una probabilidad de un 50 - 50 de que el mercado suba X ticks antes de bajar X ticks, y un 50 - 50 de probabilidad de que baje X ticks antes de subir X ticks.

probable     Ver probablemente.

probablemente (posiblemente)     Al menos un 60 por ciento seguro.

prueba     Cuando el mercado se acerca a un precio anterior de importancia y podría rebasar o no rebasar el objetivo. El término prueba fallida se usa para indicar cosas opuestas según diferentes traders. La mayoría de los traders creen que, si luego el mercado se revierte, la prueba fue exitosa, y si no lo hace y el movimiento continúa más allá del área de prueba, la prueba fue fallida y se ha producido una ruptura.

prueba de ruptura     Un retroceso de ruptura que se acerca al precio de entrada original para probar un stop de punto de equilibrio. Este puede o no rebasar el punto de equilibrio por unos pocos ticks. Puede ocurrir después de una o dos velas de entrada, después de un movimiento extendido o incluso después de 20 velas o más.

punto de swing     Ya sea un máximo de swing o un mínimo de swing.

rango de trading     El requisito mínimo es una sola vela con un rango que sea solapado en gran medida por la vela anterior. Es un movimiento lateral y ni los toros ni los osos tienen el control, aunque a menudo un bando es más fuerte. Con frecuencia se trata de un retroceso en una tendencia en la que el mismo ha durado lo suficiente como para hacerte perder la mayor parte de tu seguridad. En otras palabras, los traders se han vuelto inseguros sobre la dirección de la ruptura en el corto plazo, y el mercado tendrá repetidos intentos de ruptura alcista y bajista que fallarán. Por lo general y en última instancia, romperá en dirección de la tendencia, y será un retroceso en una gráfica de marco de tiempo superior.

rango de trading estrecho     Un rango de trading de dos o más velas con mucho solapamiento en las velas y en el que la mayoría de las reversiones son demasiado pequeñas como para operar de manera rentable con entradas de stop. Los toros y los osos están en equilibrio.

rangos de trading en tendencia     Dos o más rangos de trading separados por una ruptura.

rasguño     Una operación que está cerca del punto de equilibrio, ya sea con un pequeño beneficio o una pequeña pérdida.

razonable     Una configuración con una ecuación del trader favorable.

rebasar     El mercado excede un precio anterior de importancia, como un punto de swing o una línea de tendencia.

rebase de línea de canal de tendencia     Una o más velas que penetran una línea de canal de tendencia.

recompensa     El número de ticks que un trader espera ganar de una operación. Por ejemplo, si el trader sale con una orden límite en un objetivo de beneficios, se trata del número de ticks entre el precio de entrada y el objetivo de beneficios.

retroceso     Una pausa temporal o un movimiento a contra tendencia que es parte de una tendencia, de un swing o de un segmento y no retorna más allá del inicio de la tendencia, del swing o del segmento. Es un pequeño rango de trading donde los traders esperan que la tendencia se reanude pronto. Por ejemplo, un retroceso bajista es un movimiento de lateral a ascendente en una tendencia, swing o segmento bajista que será seguido por al menos una prueba del mínimo anterior. Puede ser tan pequeño como un movimiento de un tick por encima del máximo de la vela anterior o incluso ser una pausa, como una vela interna.

retroceso de doble suelo     Una configuración de compra compuesta de un doble suelo seguido por un retroceso extenso que forma un mínimo mayor.

retroceso de doble techo     Una configuración de venta compuesta de un doble techo seguido por un retroceso extenso que forma un máximo menor.

retroceso de ruptura     Un retroceso pequeño de una a cinco velas aproximadamente que ocurre a partir de unas cuantas velas después de una ruptura. Debido a que lo ves como un retroceso, estas a la espera de que la ruptura se reanude y el retroceso es una configuración para esa reanudación. Si en cambio, piensas que la ruptura va a fallar, no debes usar el término retroceso y en su lugar considera el retroceso como una ruptura fallida. Por ejemplo, si hubiera una ruptura de cinco velas por encima de una línea de tendencia bajista, pero creyeras que la tendencia bajista va a continuar, estarías considerando colocar un corto en esta bandera bajista y no buscar comprar un retroceso inmediatamente después de que rompiera a la baja.

retroceso de vela     En un alza, un retroceso de vela es una vela con un mínimo por debajo del mínimo de la vela anterior. En una baja, es una vela con un máximo por encima del máximo de la vela anterior.

reversión     Un cambio hacia un tipo de comportamiento opuesto. La mayoría de los técnicos usan el término para referirse a un cambio de una tendencia alcista a una tendencia bajista o de una tendencia bajista a una tendencia alcista. Sin embargo, el comportamiento del rango de trading es opuesto al comportamiento de la tendencia, por lo que cuando una tendencia se convierte en un rango de trading, es también una reversión. Cuando un rango de trading se convierte en una tendencia, es una reversión, pero generalmente se denomina ruptura.

reversión alcista     Un cambio en la tendencia desde una tendencia descendente a una tendencia ascendente (una tendencia alcista).

reversión bajista     Un cambio en la tendencia desde el alza a la baja (una tendencia bajista).

reversión de apertura     Una reversión más o menos en la primera hora de la jornada.

reversión de cuña     Una cuña que está revirtiendo una tendencia alcista hacia una tendencia bajista o una tendencia bajista hacia una tendencia alcista. Ya que esto es a contra tendencia, a menos que sea muy fuerte, es mejor tomar una segunda señal. Por ejemplo, si hay una tendencia bajista y luego una cuña descendente, espera una ruptura por encima de esta potencial cuña de suelo y luego intenta comprar un retroceso hasta un mínimo mayor.

reversión de hueco     Una formación en la que la vela actual se extiende un tick más allá de la vela anterior de vuelta hacia el hueco. Por ejemplo, si hay una apertura de hueco alcista y la segunda vela de la jornada cotiza un tick por debajo del mínimo de la primera vela, se trata de una reversión de hueco.

reversión de tendencia     Un cambio de tendencia de alcista a bajista o de bajista a alcista, o de una tendencia a un rango de trading.

reversión de tendencia principal     Una reversión de una tendencia alcista a una bajista o de una tendencia bajista a una tendencia alcista. La configuración debe incluir una prueba del extremo de la antigua tendencia después de una ruptura de la línea de tendencia.

riesgo     El número de ticks que hay desde el precio de entrada del trader hasta un stop de protección. Es lo mínimo que el trader perderá si una operación avanza en su contra (el deslizamiento y otros factores pueden hacer que el riesgo real sea mayor que el riesgo teórico).

riesgoso     Cuando la ecuación del trader no es clara o apenas favorable para una operación. También puede significar que la probabilidad de éxito para una operación es del 50 por ciento o menos, independientemente del riesgo y la recompensa potencial.

ruptura     El máximo o mínimo de la vela actual se extiende más allá de algún precio de importancia anterior, como un máximo o mínimo de swing, el máximo o mínimo de cualquier vela anterior, una línea de tendencia o un canal de tendencia.

scalp     Una operación que es cerrada con un pequeño beneficio, generalmente antes de que haya algún retroceso. En el E-mini, cuando el rango promedio es aproximadamente de 10 a 15 puntos, una operación de scalp es por lo general cualquier operación en la que la meta es menos de cuatro puntos. Para el SPY o las acciones, esta podría ser de 10 a 30 centavos. Para acciones más caras, podría ser de $1 a $2. Dado que con frecuencia el beneficio es menor que el riesgo, un trader tiene que ganar al menos el 70 por ciento de las veces, lo cual es una meta poco realista para la mayoría de los traders. Los traders deberían realizar operaciones solo cuando la recompensa potencial sea al menos tan grande como el riesgo, a menos que sean extremadamente hábiles.

scalp a contra tendencia     Una operación realizada en la creencia de que la tendencia tiene más por avanzar, pero que, debido a un pequeño retroceso, entras a contra tendencia para capturar un pequeño beneficio mientras se forma ese pequeño retroceso. Esto suele ser un error y debe evitarse.

scalper     Un trader que principalmente hace scalps por pequeños beneficios, por lo general usando un stop estrecho.

segmento     Una pequeña tendencia que rompe una línea de tendencia de cualquier tamaño; el término se usa solo cuando hay al menos dos segmentos en la gráfica. Es cualquier tendencia más pequeña que sea parte de una tendencia más grande y esta puede ser un retroceso (un movimiento a contra tendencia), un swing en una tendencia o en un mercado lateral, o un movimiento a favor de la tendencia en una tendencia que ocurre entre dos retrocesos cualesquiera dentro de la tendencia.

segunda configuración de vela de hueco de media móvil     Si hay una primera vela de hueco de media móvil, luego una reversión hacia la media móvil que no alcanza la media móvil, y después continua el alejamiento desde la media móvil, entonces se trataría de la siguiente reversión en dirección a la media móvil.

segunda entrada     La segunda vez después de unas cuantas velas desde la primera entrada, donde hay una vela de entrada basada en la misma lógica que la primera entrada. Por ejemplo, si una ruptura por encima de una bandera alcista en forma de cuña falla y retrocede hacia una bandera alcista en forma de doble suelo, este retroceso configura una segunda señal de compra para la bandera alcista en forma de cuña.

segunda señal     La segunda vez después de unas cuantas velas desde la primera señal, donde hay una configuración basada en la misma lógica que la primera señal.

siempre-en     Si tienes que estar dentro del mercado en todo momento, ya sea en largo o en corto, es cualquiera que sea tu posición actual (siempre-en largo o siempre-en corto). Si en algún momento te ves obligado a decidir entre iniciar una operación en largo o en corto y tienes confianza en tu elección, entonces en ese momento el mercado está en modo siempre-en. Casi todas estas operaciones requerirán un pico en la dirección de la tendencia antes de que los traders tengan confianza.

sin rebasar     El mercado se acerca, pero no alcanza un precio anterior de importancia como un punto de swing o una línea de tendencia.

sin rebase de línea de canal de tendencia     Una vela se acerca a una línea de canal de tendencia, pero el mercado se revierte alejándose de la línea sin alcanzarla o penetrarla.

sin riesgo     Cuando los traders piensan que el mercado de valores caerá, se vuelven reacios al riesgo, venden acciones y divisas volátiles y hacen una transición a inversiones de refugio seguro, como Johnson & Johnson (JNJ), Altria Group (MO), Procter & Gamble (PG), el dólar estadounidense y el franco suizo.

stop monetario     Un stop basado en una cantidad fija de dólares o número de puntos, como dos puntos en el E-minis o un dólar en una acción.

swing     Una tendencia más pequeña que rompe una línea de tendencia de cualquier tamaño; el término se usa solo cuando hay al menos dos en la gráfica. Pueden ocurrir dentro de una tendencia más grande o en un mercado lateral.

swings en tendencia     Tres o más swings donde los máximos y mínimos de swing son mayores que los máximos y mínimos de swing anteriores (swings alcistas en tendencia), o menores (swings bajistas en tendencia).

TAF     Ver trading de alta frecuencia (TAF).

tendencia     Una serie de cambios de precio que son en su mayoría al alza (una tendencia alcista) o a la baja (una tendencia bajista). Hay tres versiones más pequeñas holgadamente definidas: swings, segmentos y retrocesos. Una gráfica mostrará sólo una o dos tendencias principales. Si hay más de dos, uno de los otros términos sería más apropiado.

tendencia desde la apertura     Una tendencia que comienza en la primera o en una de las primeras velas de la jornada y se extiende durante muchas velas sin un retroceso, y el inicio de la tendencia se mantiene como uno de los extremos de la jornada durante mucho tiempo, si no durante toda la jornada.

tick     La unidad más pequeña de movimiento de precios. Para la mayoría de las acciones, es un centavo; para los Futuros de Bonos del Tesoro de los EE.UU. a 10 años, es 1/64 de un punto; y para E-minis, es de 0,25 puntos. En las gráficas de ticks y en las tablas de hora y compraventas, un tick es cada operación que se produce sin importar el tamaño e incluso si no hay un cambio de precio. Si observas una tabla de hora y compraventas, cada operación es contabilizada como un tick cuando el software de gráficas TradeStation genera una gráfica de ticks.

tipo de gráfica     Una línea, barra, vela, volumen, tick, u otro tipo de gráfica.

toros y osos grandes     Los traders institucionales con sus compras y ventas acumulativas determinan la dirección del mercado.

traders inteligentes     Traders consistentemente rentables que por lo general operan con grandes posiciones y suelen estar en el lado correcto del mercado.

trading de alta frecuencia (TAF)     También conocido como trading algorítmico o trading de caja negra, es un tipo de trading de programas donde las empresas colocan millones de órdenes al día en miles de valores para hacer scalps de beneficios tan pequeños como un centavo, y el trading se basa más en el análisis estadístico que en el fundamental.

trampa     Una entrada que inmediatamente se revierte hacia la dirección opuesta antes de alcanzar un objetivo de beneficio de scalper, entrampando a los traders dentro de su nueva posición y obligándolos finalmente a cubrir con pérdidas. Esto también puede asustar a los traders haciéndolos salir de una buena operación.

tres empujes     Tres máximos de swing donde cada máximo de swing suele ser mayor o tres mínimos de swing donde cada mínimo de swing suele ser menor. Se operan igual que una cuña y deben considerarse una variante. Cuando son parte de una bandera, el movimiento puede ser mayormente horizontal y cada empuje no debe extenderse más allá del anterior. Por ejemplo, en una bandera alcista en forma de cuña o cualquier otro tipo de triángulo, el segundo empuje bajista puede estar en, por encima o por debajo del primero, y el tercer empuje bajista puede estar en, por encima o por debajo ya sea del segundo o del primero, o de ambos.

vacío     Un vacío de compra ocurre cuando los grandes osos creen que el precio será mayor dentro de poco, por lo que esperan para colocar cortos hasta que este alcance algún polo de atracción por encima del mercado. El resultado es que hay un vacío que succiona rápidamente hacia arriba al mercado hasta el polo de atracción en forma de una o más velas de tendencia alcista. Una vez allí, los grandes osos venden agresivamente y giran el mercado a la baja. Un vacío de venta ocurre cuando los grandes toros creen que el mercado será menor dentro de poco, por lo que esperan para comprar hasta que este caiga a algún polo de atracción por debajo del mercado. El resultado es que hay un vacío que succiona rápidamente hacia abajo al mercado hasta el polo de atracción en forma de una o más velas de tendencia bajista. Una vez allí, los grandes toros compran agresivamente y giran el mercado de nuevo al alza.

vela     Una representación gráfica de la acción del precio en la que el cuerpo es el área entre la apertura y el cierre. Si el cierre está por encima de la apertura, es una vela alcista y se muestra en blanco. Si está por debajo, es una vela bajista y es negra. Las líneas arriba y abajo se llaman colas (algunos técnicos las llaman mechas o sombras).

vela de continuación     Una vela que crea continuidad después de la vela de entrada; por lo general se trata de la siguiente vela, pero a veces se forma en un par de velas después.

vela de entrada     La vela durante la cual se ingresa una operación.

vela de hueco     Ver vela de hueco de media móvil.

vela de hueco de media móvil (vela de hueco)     Una vela que no toca la media móvil. El espacio entre la vela y la media móvil es el hueco. El primer retroceso en una tendencia fuerte que resulta en una vela de hueco de media móvil generalmente es seguido por una prueba del extremo de la tendencia. Por ejemplo, cuando hay una tendencia alcista fuerte y existe un retroceso que finalmente tiene una vela con un máximo por debajo de la media móvil, se trata a menudo de una configuración de compra para una prueba del máximo de la tendencia.

vela de pausa     Una vela que no prolonga la tendencia. En una tendencia alcista, una vela de pausa tiene un máximo que está en o por debajo de la vela anterior, o una vela pequeña con un máximo que está a solo un tick o un tanto más alto que la vela anterior cuando la vela anterior es una fuerte vela de tendencia alcista. Esta es un tipo de retroceso.

vela de retroceso     Una vela que revierte la vela anterior en al menos un tick. En una tendencia alcista, es una vela con un mínimo por debajo del mínimo de la vela anterior.

vela de reversión     Una vela de tendencia en la dirección opuesta a la tendencia. Cuando un segmento bajista se está revirtiendo al alza, una vela de reversión alcista es una vela de tendencia alcista, y la descripción clásica incluye una cola en la parte inferior y un cierre por encima de la apertura y cerca de la parte superior. Una vela de reversión bajista es una vela de tendencia bajista en un segmento alcista, y la descripción tradicional incluye una cola en la parte superior y un cierre por debajo de la apertura y cerca de la parte inferior.

vela de ruptura (o ruptura de vela)     Una vela que crea una ruptura. Por lo general se trata de una fuerte vela de tendencia.

vela de señal     La vela inmediatamente anterior a la vela en la que se ejecuta una orden de entrada (la vela de entrada). Es la última vela de una configuración.

vela de tendencia     Una vela con un cuerpo, lo cual significa que el cierre estuvo por encima o por debajo de la apertura, lo que indica que al menos hubo un movimiento menor del precio.

vela externa     Una vela con un máximo que está por encima o en el máximo de la vela previa y un mínimo que está por debajo del mínimo de la vela previa; o una vela con un mínimo que está por debajo o en el mínimo de la vela previa y un máximo que está por encima del máximo de la vela previa.

vela externa alcista     Una vela externa con un cierre por encima de su apertura.

vela externa bajista     Una vela externa con un cierre por debajo de su apertura.

vela interna     Una vela con un máximo que está en o por debajo del máximo de la vela previa y un mínimo que está en o por encima del mínimo de la vela previa.

ventaja competitiva     Una configuración con una ecuación del trader positiva. El trader tiene una ventaja matemática si opera con la configuración. Las ventajas competitivas son siempre pequeñas y breves porque necesitan de alguien en el otro bando, y el mercado está lleno de traders inteligentes quienes no permiten que una ventaja competitiva sea grande y persistente

Introducción

Hay una razón por la que no hay otro libro completo sobre la acción del precio escrito por un trader. Lleva miles de horas, y la recompensa financiera es insignificante en comparación con la del trading. Sin embargo, ahora con mis tres hijas en la escuela de posgrado, tengo un vacío que llenar y este ha sido un proyecto muy satisfactorio. Originalmente planeé actualizar la primera edición de Reading Price Charts Bar by Bar (John Wiley & Sons, 2009), pero al adentrarme en ello decidí profundizar en gran detalle sobre cómo veo y opero los mercados. Te estoy enseñando metafóricamente cómo tocar el violín. Todo lo que necesitas saber para ganarte la vida está en estos libros, pero depende de ti pasar las innumerables horas aprendiendo tu oficio. Después de un año de responder miles de preguntas de los traders en mi sitio web en www.brookspriceaction.com, creo que he encontrado formas de expresar mis ideas con mucha más claridad, y por eso estos libros deberían ser más fáciles de leer que el anterior. El libro anterior se centró en como leer la acción del precio, y esta serie de libros se centra en cómo utilizar la acción del precio para operar en los mercados. Debido a que el libro creció cuatro veces más en palabras que el primer libro, John Wiley & Sons decidió dividirlo en tres libros separados. Este primer libro cubre los fundamentos y las tendencias de la acción del precio. El segundo libro trata sobre los rangos de trading, la gestión de las órdenes y las matemáticas del trading, y el último libro trata sobre las reversiones de las tendencias, el trading intradía, las gráficas diarias, las opciones y las mejores configuraciones para todos los marcos de tiempo. Muchas de las gráficas también se encuentran en Reading Price Charts Bar by Bar, pero la mayoría se han actualizado y la discusión sobre las gráficas también se ha reescrito en gran parte. Solo alrededor del 5 por ciento de las 120.000 palabras de ese libro están presentes en las 570.000 palabras de esta nueva serie, por lo que los lectores encontrarán poca duplicación.

Mis objetivos al escribir esta serie de tres libros son describir mi comprensión de por qué las operaciones cuidadosamente seleccionadas ofrecen una magnífica relación riesgo/beneficio, y presentar formas de beneficiarse de las configuraciones. Presento material que espero sea interesante para los traders profesionales y los estudiantes de las escuelas de negocios, pero también espero que incluso los traders principiantes encuentren algunas ideas útiles. Todo el mundo observa las gráficas de precios, pero generalmente solo por poco tiempo y con un objetivo específico o limitado. Sin embargo, cada gráfica tiene una cantidad increíble de información que se puede usar para realizar operaciones rentables, pero gran parte solo se puede usar de manera efectiva si los traders dedican tiempo a entender cuidadosamente qué es lo que cada una de las velas en la gráfica les dice acerca de lo que hace el dinero institucional.

El noventa por ciento o más de todas las operaciones en grandes mercados son realizadas por instituciones, lo que significa que el mercado es solo un conjunto de instituciones. Casi todas son rentables a lo largo del tiempo, y las pocas que no lo son, están pronto fuera del negocio. A causa de que las instituciones son rentables y estas son el mercado, todas las operaciones que tú asumes tienen un trader rentable (una parte de la colección de instituciones) que asume el otro lado de tu operación. Ninguna operación puede tener lugar sin una institución dispuesta a asumir un lado y otra dispuesta a asumir el otro. Las operaciones de poco volumen realizadas por particulares solo se pueden llevar a cabo si una institución está dispuesta a realizar la misma operación. Si deseas comprar a un precio determinado, el mercado no alcanzará ese precio a menos que una o más instituciones también quieran comprar a ese precio. No puedes vender a cualquier precio a menos que una o más instituciones estén dispuestas a vender al mismo, porque el mercado solo puede avanzar a un precio donde haya instituciones dispuestas a comprar y otras que estén dispuestas a vender. Si el E-mini está en 1.264 y tú estás en largo con un stop de venta protector en 1.262, tu stop no se puede alcanzar a menos que haya una institución que también esté dispuesta a vender en 1.262. Esto es válido para prácticamente todas las operaciones.

Si operas 200 contratos de E-mini, entonces estarías operando con un volumen institucional y serías efectivamente una institución, y en ocasiones podrías mover el mercado uno o dos ticks. La mayoría de los traders particulares, sin embargo, no tienen la capacidad de mover el mercado, sin importar cuán estúpidamente estén dispuestos a operar. El mercado no ejecutará tus stops. El mercado podría probar el precio donde está tu stop de protección, pero esto no tendría nada que ver con tu stop. Solo probaría ese precio si una o más instituciones creen que es financieramente sólido vender allí y otras creen que es rentable comprar allí. En cada uno de los ticks, hay instituciones que compran y otras instituciones que venden, y todas tienen sistemas comprobados que ganarán dinero al colocar esas operaciones. Siempre debes operar en la dirección de la mayoría de los dólares institucionales, porque ellos controlan hacia dónde se dirige el mercado.

Al final del día, cuando mires una copia impresa de la gráfica de la jornada, ¿cómo podrías saber qué hicieron las instituciones durante la jornada? La respuesta es simple: cada vez que el mercado subía, la mayor parte del dinero institucional compraba, y cada vez que el mercado bajaba, más dinero entraba en venta. Solo observa cualquier segmento de la gráfica donde el mercado subió o bajó y estudia cada vela, y notarás pronto muchos patrones repetitivos. Con el tiempo, comenzarás a ver cómo se desarrollan esos patrones en tiempo real, y eso te dará la confianza para realizar tus operaciones. Parte de la acción del precio es sutil, así que mantente abierto a todas las posibilidades. Por ejemplo, a veces